金融論文發(fā)表小額信貸可持續(xù)發(fā)展的分析與建議

　　我國小額信貸機(jī)構(gòu)普遍缺乏可持續(xù)發(fā)展的能力，本文先介紹了小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)狀，分析了影響我國小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的重要因素，并在最后對我國小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展提出了相關(guān)的政策建議。

　　《中國城市金融》主要通過財(cái)經(jīng)資訊、工行要聞、財(cái)經(jīng)時(shí)評、專題報(bào)道、特別策劃、經(jīng)營管理、金融廣角、海外視界、銀苑說法、同業(yè)透視、行業(yè)追蹤、大眾理財(cái)、資本市場、銀行博物等欄目，致力于解析國家的經(jīng)濟(jì)金融政策和國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢，宣傳和報(bào)道工商銀行改革和發(fā)展的最新成果，展望熱門行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢，報(bào)道全球同業(yè)的最新動態(tài)，探討銀行業(yè)難點(diǎn)、熱點(diǎn)話題，追溯銀行業(yè)發(fā)展歷程。

　　一、我國小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展情況

　　關(guān)于小額信貸的定義，從國際主流觀點(diǎn)來看，是指專向中低收入階層提供小額度的持續(xù)的信貸服務(wù)活動。以貧困或中低收入群體為特定目標(biāo)客戶并提供適合特定目標(biāo)階層客戶的金融產(chǎn)品服務(wù)，是小額信貸項(xiàng)目區(qū)別于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的常規(guī)金融服務(wù)以及傳統(tǒng)扶貧項(xiàng)目的本質(zhì)特征;而這類為特定目標(biāo)客戶提供特殊金融產(chǎn)品服務(wù)的項(xiàng)目或機(jī)構(gòu)，追求自身財(cái)務(wù)自立和持續(xù)性目標(biāo)，構(gòu)成它與一般政府或捐助機(jī)構(gòu)長期補(bǔ)貼的發(fā)展項(xiàng)目和傳統(tǒng)扶貧項(xiàng)目的本質(zhì)差異。

　　(1)我國小額信貸機(jī)構(gòu)的分類。中國從事小額信貸的機(jī)構(gòu)分為金融機(jī)構(gòu)和小額貸款組織兩大類。其中金融機(jī)構(gòu)包括國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用社。小額貸款組織包括政府機(jī)構(gòu)和NGO(非政府組織)。政府機(jī)構(gòu)包括扶貧辦、婦聯(lián)等;NGO包括中國扶貧基金會、中國婦女發(fā)展基金會等以及由國際組織和海外NGO提供資金援助單獨(dú)成立的小額信貸實(shí)施機(jī)構(gòu)。

　　(2)金融機(jī)構(gòu)小額信貸可持續(xù)發(fā)展的概況。我國金融機(jī)構(gòu)開展的小額信貸業(yè)務(wù)在賬務(wù)核算和人員管理上沒有與其他業(yè)務(wù)分開獨(dú)立，因而無法核算。但根據(jù)金融機(jī)構(gòu)小額信貸利率基本按中國人民銀行規(guī)定執(zhí)行，而小額信貸項(xiàng)目的成本在20%左右，可以推斷金融機(jī)構(gòu)的小額信貸業(yè)務(wù)是虧損的。

　　(3)小額貸款組織小額信貸可持續(xù)發(fā)展的情況。①總體來講，小額貸款組織處于虧損狀態(tài)，虧損比例超過50%。1999-2002年每年的平均虧損額都在10000-30000元之間，在這四年里遭受虧損的小額貸款組織的比例分別為50%，55%，57%，50%。②從1999年到2002年，小額貸款組織的自負(fù)盈虧比率分別為79%，74%，83%，75%，均低于100%。如果將隱含成本納入經(jīng)營成本中，這個(gè)比率將會更低。

　　二、影響我國小額信貸可持續(xù)發(fā)展的重要因素

　　(一)利率管制。合理的利率被經(jīng)驗(yàn)證明是小額信貸持續(xù)發(fā)展的重要條件之一。所謂合理的利率是指能補(bǔ)償管理費(fèi)用、資金成本、與通貨膨脹有關(guān)的資金損失以及貸款損失。與常規(guī)貸款相比，由于小額信貸極高的操作成本，小額信貸的利率一般應(yīng)當(dāng)高于由市場形成的商業(yè)利率，其實(shí)際水平會因項(xiàng)目模式、資金供求關(guān)系以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不同而有很大差異,而一個(gè)小規(guī)模的小額信貸機(jī)構(gòu)估計(jì)需要20%左右的利率才能補(bǔ)償操作成本。成功的小額貸款的一個(gè)最基本的必要條件就是它一定要有大大高于現(xiàn)有商業(yè)銀行的利率。

　　(二)資金來源的控制。我國小額信貸的資金來源主要分為6個(gè)部分：捐贈資金、上級撥款、財(cái)政扶貧資金、吸收的存款、借入資金以及其他一些資金來源。

　　1.金融機(jī)構(gòu)小額信貸資金來源。與其他信貸業(yè)務(wù)相似，金融機(jī)構(gòu)小額信貸資金來源主要是已經(jīng)吸收的各類存款。我國目前農(nóng)村金融體系的主題是農(nóng)村信用社，2001年農(nóng)村信用社存款占金融機(jī)構(gòu)全部總存款的12%，達(dá)到17260億元人民幣，信用社存款中農(nóng)村住戶存款占80%。

　　2.小額貸款組織的資金來源。我國小額貸款組織資金來源有以下特點(diǎn)：(1)借入資金是我國小額信貸資金的最重要來源。借人資金主要有兩類：一類是向農(nóng)行或別的商業(yè)銀行借入。另一類是小額貸款組織向一些援助機(jī)構(gòu)借入款項(xiàng)。(2)捐贈資金是小額信貸資金的主要來源。盡管捐贈資金在小額信貸資金來源中位居第二，但是捐贈基金有其固有的缺陷：援助機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)發(fā)生周期性地改變導(dǎo)致資金不穩(wěn)定，而且即便是最好的情況下捐助的資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于最終的資金需求。(3)存款資金。因?yàn)楦鞣矫鏃l件限制，我國小額貸款組織吸收存款是不合法的。有研究證實(shí)，我國目前的小額信貸規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足貧困者的資金需求。

　　(三)貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制。我國小額信貸實(shí)踐中，管理和操作中的問題日益突出：初期項(xiàng)目100%的還款率無法實(shí)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)貸款率和拖欠率明顯上升。居高不下的逾期貸款率說明小額信貸行業(yè)的貸款質(zhì)量較低，小額貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理制度需要改善。

　　三、促進(jìn)小額信貸可持續(xù)發(fā)展的政策建議

　　(一)加快實(shí)現(xiàn)利率市場化。盡管小額信貸承擔(dān)一定的政策性功能，但為了小額信貸機(jī)構(gòu)能夠可持續(xù)發(fā)展，制定激勵(lì)客戶按時(shí)還款又能使信貸機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)自負(fù)盈虧的利率政策是迫切需要的。實(shí)行市場化的利率，能夠提高稀缺資金利用率、避免人為因素的影響，同時(shí)，較高的利率有助于項(xiàng)目持續(xù)運(yùn)行，小額信貸機(jī)構(gòu)能夠可持續(xù)發(fā)展。這個(gè)市場化利率需要注意一下幾點(diǎn)：利率的補(bǔ)償功能和過濾功能，起著分流貧困者和非貧困者的作用;利率的投資回報(bào)功能，小額信貸的高風(fēng)險(xiǎn)相映的應(yīng)該有高于商業(yè)銀行的利率作為風(fēng)險(xiǎn)投資的回報(bào)。

　　(二)積極籌措資金。由于我國小額貸款組織屬于非金融機(jī)構(gòu)，不能吸收存款，這一特性決定了其籌措資金渠道的有限性。接受捐贈是小額信貸的一種最普遍做法。從本國政府和國際機(jī)構(gòu)尋求優(yōu)惠貸款也是資金的主要來源。從商業(yè)銀行借款是一種較好的資金籌集途徑，但必須按照市場化原則運(yùn)作。如果從事小額信貸的社團(tuán)組織能夠與商業(yè)銀行建立一定的合作關(guān)系，那影響商業(yè)銀行從事小額信貸的困難就可以一定程度上得到解決，從而就可以把商業(yè)銀行資金引入到小額信貸中來。憑借商業(yè)銀行的資金、金融技術(shù)以及小額信貸組織對客戶的了解、經(jīng)驗(yàn)，兩者的合作完全有可能實(shí)現(xiàn)各自的目標(biāo)。

　　(三)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，完善內(nèi)控機(jī)制。小額信貸機(jī)構(gòu)要實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展，首要的問題是控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，盡量降低呆壞賬比率。小額信貸機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制是否到位，首先取決于對借款人信用的了解程度，對借款人信用了解的越徹底，越能減少因信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)行為。這就需要小額信貸機(jī)構(gòu)有足夠的風(fēng)險(xiǎn)評估技術(shù)和專業(yè)人才。另外，小額信貸機(jī)構(gòu)自身要不斷完善內(nèi)控機(jī)制，形成嚴(yán)格的業(yè)務(wù)流程，崗位之間能夠相互制約，避免出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)。